No no no Xd
Seleccionas los vértices que quieres cerrar y pulsas "SHIFT+F" y te creará triángulos, aunque yo prefiero hacerlo manualmente con cuadrados.
Para lo del menú FILE, etc, Donde sale la "regilla" arriba a la izquierda, apreta i busca donde sale una "i" ("user preferences")
Editado:
Eso, para hacerlo manualmente haz lo que dice Leander
(casi! xD)
Editado 2:
Puedes crear una cara sin tener que crear un edge antes, seleccionando directamente 3 ó 4 vértices i "F"