Son formas diferentes de verlos.
El que pones primero, es un Material Preview donde aunque tu no tengas imagen HDR en el World, el programa si lo utiliza para que veas el resultado.
El Rendered, es el resultado de lo que tienes realmente.
Si quieres ese resultado, solo tienes que poner la imagen HDR en el World.
https://hdrihaven.com/hdris/.
Solucionado, muchas gracias por la explicación.