Hola, pues depende, hay plugins que traen su instalador y al ejecutarlo el copia los archivos necesarios en las carpetas correcta, pero hay otros que son solo un archivo y se copian en la carpeta plugins de tu instalación de max, por ejemplo, c:\3dsmax7\plugins, para instalar el plugin debes tener el max cerrado, cuando cargas el max el carga los plugins de esta carpeta.
Para ver que plugins tienes instados puedes mirar en el plugin manager:
Customize menú > plug-in manager.
Espero que te haya ayudado. Saludos, Lina.